艺术品也要对冲化解风险
而如何利用对冲手段化解风险的策略,是卡森小心翼翼不愿过多透露的细节。这家基金向后30年检验了他们的策略,卡森说他们的正确率是96%。
像拥有卡迪尔手表和珠宝的里奇蒙德证券这样销售奢侈品的公司,在艺术品市场旺盛的时候也获得了高速的增长。通过做空里奇蒙德这样的公司和索斯比拍卖行的资产,艺术品交易基金获得了对于艺术品投资的对冲。
俄罗斯债券和美国10年期国债也是这家基金实现对冲策略的一部分,卡森说,而且这样的对冲更容易。
内容概要:在一个迅猛增长的全球市场面前,贪婪的投资者们开始把钱倾注到更多非传统的资产,而且,在某些情况下,他们运用许多复杂甚至大胆而危险的方法去将他们的资本最大化,比如艺术品。虽然在这个新奇而且难于变现的艺术品市场投资其实并不新鲜,但是为此成立一个艺术品对冲基金却是新鲜的。
艺术品交易基金开放在即
根据artprice 2006报告,在美国艺术品价格现在比1990年的泡沫高峰期高了35%,artprice全球指数年增长率达25.4%,只比1990年的高峰低5%。
著名的加拿大七大师的作品价格增长尤其快,在Artprice所跟踪的280种艺术品浮动中,他们的作品处于过去10年中升值最快的10种范围内,收益高达405.25%。
在过去10年中,毕加索的作品最抢手,2006年投资者在他的2087件作品拍卖中花费了3.39亿美元。安迪·沃霍处在第二位,在2005年完成第359次拍卖后,古斯塔夫·克里姆特的作品排在第三。
即将在7月1日开放的艺术品交易基金,并不为今天艺术品交易高耸的价格所惧,这个数字毕竟只能影响拍卖行中的人,可以以其他方式计算,“如果考虑通货膨胀因素的话,艺术品价格比80年代末的高峰还要低很多。”卡森说。
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